美国初请失业金人数或再度暴雷,黄金能否冲上1650关口?

    周一(3月30日)现货黄金小幅回落,现报1617.61美元,跌幅0.64%。
上周五(3月27日)因
美国出台史上最大财政刺激且加拿大央行本月第三次下调指标利率至10年来的最低水平,并推出了观察人士所称的首次量化宽松计划,黄金回落20美元。尽管如此,黄金依然录得2008年以来最大单周涨幅,因市场对于疫情冲击美国经济的忧虑加剧。
同时欧洲方面未能就刺激计划达成一致,且英国首相约翰逊确诊加剧了市场的担忧情绪,因此也对金价构成支撑。
上周黄金ETF持仓增持逾55吨,续刷2016年10月以来新高,也凸显市场对于黄金的买需持续增加。
本周继续关注美国疫情进展,同时还需继续关注周四初请失业金人数和ISM制造业PMI数据。




美国疫情蔓延抵消美国财政刺激影响,美股周五骤降

上周五(3月27日)周五签署有史以来规模最大的2万亿美元刺激法案。财长姆努钦称小企业贷款计划将于本周启动。另据报道特朗普政府准备暂停征收进口关税三个月,帮助经济抵御疫情冲击
尽管如此美国股市周五骤降,结束了连续三天大涨走势,因人们对美国经济命运的担忧重新浮现,美国确诊病例持续攀升。
特朗普表示,他将把旨在减慢疫情传播的指引从之前原定的4月12日复活节延长到4月30日。他还称,疫情死亡人数可能达到220万,如果美国能够将其控制在10-20万,就意味着我们“做得很好”。
同时上周五美国3月消费者信心降至近三年半低点,因疫情彻底改变了美国人的生活,且2月消费者支出迟滞,强化了分析师对经济深度衰退的预期。密歇根大学本月的消费者信心指数终值从2月份的101.0降至89.1,
2016年10月以来的最低水平。这是该指数自2008年10月金融危机最严重时期以来的最大月度跌幅。
不过消费者支出较上个月增长了0.2%,因为家庭在电力和
天然气上的支出增加,抵消了汽车和零部件以及休闲用品支出的减少。经通胀调整后,2月份消费者支出连续第三个月微升0.1%
总体而言在此前初请失业金人数激增的情况下,消费信心走坏将进一步拖累美国的经济。市场目前的共识是美国的经济衰退已经无法避险。受此影响,美国股市上周五骤降,且尾盘仍加速下跌。道琼斯工业指数急跌4.06%,收报21636.78点;标普500指数重挫3.37%,收报2541.47点;
纳斯达克指数回落3.79%,收报7502.38点。
不过因此前连续三个交易日大涨,标普500指数周线大涨10.2%,为2009年以来表现最好的一周。道指周度涨幅仍达到12.8%,为1938年以来最佳周度表现。
总体而言,未来一至两周仍需继续关注全球疫情的传播,尤其是美国的疫情状况,在出现明显的拐点之前,预计继续对美股和美元构成压力。

美元录得逾10年来最大单周跌幅

上周五美元录得逾10年来最大单周跌幅,因各国政府和央行推出的数万亿美元刺激举措,帮助缓和了由疫情引发的全球市场动荡。
美元指数下跌0.87%,至98.41,一周累计下跌3.90%,是自2009年3月以来的最大单周跌幅。
根据美国商品
期货交易委员会公布的数据,投机客最近一周美元净空头仓位增至88.8亿美元,前一周为82.7亿美元。
同时美债收益率下跌,因投资者不理会美国国会通过2万亿美元刺激法案的消息,买入优质资产寻求避险。指标10年期美债收益率尾盘跌12.9个基点,报0.675%,本周下跌约26个基点。30年期美债收益率跌14.2个基点,报1.252%。短债受影响较小,两年期美债收益率下跌3.3个基点,报0.240%。
值得一提的是上周五纽约联储84天回购操作无人投标,这是纽约联储重启回购操作以来,第一次定期回购操作没有收到任何投标,暗示美元资产的吸引力进一步下降。


疫情打击全球经济前景,本周继续关注初请失业金人数

 

上周五IMF总裁格奥尔基耶娃表示,全球各国必须动用“非常庞大”的资源来应对疫情造成的经济干扰,为强劲复苏奠定基础。她称,尤其担心新兴市场和发展中国家,这些国家已经出现了规模达830亿美元的资本外流,她预测上述国家将需要超过2.5万亿美元的财政资源才能从疫情造成的干扰中复苏。

经济合作暨发展组织表示,主要经济体封锁一个月的支出,将使其年经济增长率下降两个百分点。“我们的最新估计显示,封锁措施将直接影响主要经济体中占GDP多达三分之一的行业,”OECD秘书长古里亚向二十国集团领导人表示。

本周的焦点依然是美国的初请失业金数据。

上周公布的数据显示申请失业金人数超过300万,因全美范围内广泛的停工,且许多人被解雇。但是凯投宏观预计本周公布的数字将攀升至500万。

凯投宏观高级美国经济学家迈克尔·皮尔斯(Michael Pearce)表示:“鉴于初请失业金人数激增至超过300万,似乎仅占某些州(尤其是加利福尼亚州)报告的申请数的一小部分,因此我们准备将这一数字上调至接近500万人。”

同时分析人士认为,周五的非农就业数据可能反而不太重要,因为3月份的调查是在重大裁员冲击美国之前进行的。本次非农市场的预期是失业率料升至3.8%,仍处于历史低位附近。

但是达拉斯联储主席卡普兰表示,预计美国失业率今年将在“低至中双位数”见顶,然后在年底前回落至7%至8%左右

对此皮尔斯指出:“ 3月份的薪资调查是在本月的第二周进行的,因此本次非农数据无法捕捉到劳动力市场的全部冲击。”

不过分析人士认为,考虑到3月非农数据未能完全反应疫情对于美国就业市场的损害,预计4月非农数据将会进一步引爆市场,市场需保持关注。